Z Wikipedii

Jedna z opcyjnych strategii inwestycyjnych. W zależności od przewidywań co do zmian ceny istrumentu podstawowego wyróżniamy dwa rodzaje strategii stelaża

[edytuj] długa strategia stelaża (long straddle spread)

Strategia jest opłacalna w sytuacji gdy spodziewana jest duża zmiana ceny instrumentu podstawowego, ale podobnie w przypadku krótkiej strategii motyla kierunek tych zmian jest trudny do określenia. Strategia inwestycyjna polegająca na nabyciu opcji kupna i opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania. Maksymalna strata wynikająca z zastosowania takiej strategii jest równa sumie premii zapłaconych z tytułu nabycia opcji, natomiast zysk jest praktycznie nie ograniczony

[edytuj] krótka strategia stelaża (short straddle spread)

Strategia jest opłacalna w sytuacji gdy spodziewana jest stabilizacja ceny instrumentu podstawowego na poziomie ceny K1. Strategia polega na wystawieniu opcji kupna i opcji sprzedaży o cenie wykonania K1. Wadą tej strategii może być brak ograniczenia maksymalnej straty jaką można ponieść w wyniku zastosowania strategii. Wady tej nie posiada długa strategia motyla Maksymalny zysk wynikający z zastosowania takiej strategii jest równy sumie premii uzyskanych z tytułu wystawienia opcji.

[edytuj] Zobacz też:

• strategia byka
• strategia niedźwiedzia
• strategia motyla
• strip
• strap